Plan Epargne Avenir Climat (PEAC) : rendement, fiscalite et comparatif 2026
Le Plan Epargne Avenir Climat est probablement le produit d'epargne le plus sous-estime de 2026. Lance en juillet 2024 apres la loi Industrie verte, ce placement reserve aux moins de 21 ans combine un rendement superieur au Livret A, une fiscalite totalement exoneree et un flechage vers la transition ecologique. Pourtant, neuf mois apres son lancement, a peine 48 000 PEAC ont ete ouverts en France selon les dernieres donnees de la Banque de France (fevrier 2026). Pourquoi si peu ? Et surtout, est-ce vraiment une bonne affaire ?
Qu'est-ce que le PEAC exactement ?
Le PEAC a ete cree par l'article 35 de la loi n° 2023-973 du 23 octobre 2023 relative a l'industrie verte. Son decret d'application est paru le 4 juillet 2024, et les premiers etablissements ont commence a le commercialiser en septembre 2024.
Le principe est simple : c'est un produit d'epargne a long terme, reserve aux personnes de moins de 21 ans, dont les fonds sont investis dans des actifs contribuant a la transition ecologique et energetique. En clair, l'argent que vous deposez pour votre enfant finance des obligations vertes, des fonds labellises ISR ou Greenfin, et des infrastructures de transition.
Le PEAC fonctionne comme une enveloppe fiscale. A l'interieur, les fonds sont places sur des supports diversifies dont la repartition evolue automatiquement selon l'age du titulaire : plus d'actions pour les jeunes enfants (horizon long), plus d'obligations securisees a l'approche de la majorite. Cette gestion pilotee est obligatoire, ce qui differencie le PEAC du PEA ou de l'assurance-vie.
Les chiffres du PEAC en 2025-2026
Apres une premiere annee complete de commercialisation, les premieres donnees de performance sont disponibles. Elles meritent attention.
Le rendement moyen des PEAC ouverts en 2024 s'etablit a 3,8 % net sur la periode septembre 2024 - decembre 2025, selon le bilan provisoire publie par l'AMF en janvier 2026. Ce chiffre masque des disparites importantes selon les profils de gestion :
- Profil prudent (pour les titulaires proches de 21 ans) : 2,4 % a 3,1 % net
- Profil equilibre (titulaires de 12 a 17 ans) : 3,5 % a 4,2 % net
- Profil dynamique (titulaires de moins de 12 ans) : 4,1 % a 5,8 % net
A titre de comparaison, le Livret A rapporte 2,4 % depuis fevrier 2025 (apres la baisse de 3 % a 2,4 % decidee par le gouvernement). Le LEP est a 3,5 %. L'assurance-vie en fonds euros a rapporte en moyenne 2,6 % brut en 2025 selon la FFA.
Le rendement du PEAC est donc superieur a tous les placements securises classiques, avec un avantage decisif : il est exonere d'impot sur le revenu et de prelevements sociaux. Pas de flat tax a 30 %, pas de CSG-CRDS. Le rendement affiche est le rendement reel percu.
Plafond, versements et conditions d'ouverture
Le plafond du PEAC est fixe a 22 950 euros de versements. Ce montant correspond au plafond du Livret A, ce qui n'est pas un hasard : le legislateur a voulu creer un produit complementaire, pas concurrent.
Les conditions d'ouverture sont strictes mais simples :
- Le titulaire doit avoir moins de 21 ans a la date d'ouverture
- Un seul PEAC par personne (controle via le fichier FICOBA)
- L'ouverture est faite par les representants legaux pour les mineurs
- Pas de condition de revenus (contrairement au LEP)
- Pas de nationalite requise, mais residence fiscale en France obligatoire
Les versements sont libres, sans montant minimum impose par la reglementation (meme si certains etablissements fixent un plancher commercial de 10 ou 50 euros). Les versements programmatiques mensuels sont possibles et encourages.
Point important : le PEAC est bloque jusqu'aux 18 ans du titulaire, sauf cas de deces ou d'invalidite. Pas de retrait anticipe possible. C'est une epargne de long terme par conception. Apres 18 ans, les retraits sont libres mais le PEAC est cloture definitivement au 30e anniversaire du titulaire.
Fiscalite : l'avantage massif du PEAC
C'est la ou le PEAC ecrase la concurrence. Voici le comparatif fiscal complet :
| Produit | Rendement brut 2025 | Fiscalite | Rendement net reel |
|---|---|---|---|
| PEAC (profil equilibre) | 3,8 % | 0 % (exoneration totale) | 3,8 % |
| Livret A | 2,4 % | 0 % (exonere) | 2,4 % |
| LEP | 3,5 % | 0 % (exonere) | 3,5 % |
| Assurance-vie (fonds euros) | 2,6 % | 17,2 % PS + IR selon duree | 1,8 a 2,15 % |
| PEA (ETF monde) | 8-10 % historique | 17,2 % PS apres 5 ans | 6,6 a 8,3 % |
| Compte-titres (ETF) | 8-10 % historique | 30 % flat tax | 5,6 a 7 % |
Sur les placements securises ou a risque modere, le PEAC offre le meilleur rendement net disponible en France en 2026 pour un mineur. C'est factuel.
Nuance importante : le PEA reste plus performant sur le long terme grace a son exposition integrale aux marches actions, mais il n'est pas accessible aux mineurs et comporte un risque de perte en capital nettement superieur.
Ou ouvrir un PEAC en 2026 ?
Tous les etablissements ne proposent pas encore le PEAC. En mars 2026, voici l'etat des lieux :
Banques qui proposent le PEAC : La Banque Postale (premiere a l'avoir lance en septembre 2024), BNP Paribas, Credit Agricole, Societe Generale, Credit Mutuel, CIC, Caisse d'Epargne. Les banques en ligne Boursorama et Fortuneo l'ont integre fin 2025.
Banques qui ne le proposent pas encore : certaines banques regionales et la plupart des neobanques (Revolut, N26, Qonto) n'ont pas le PEAC a leur catalogue, car il necessite un agrement AMF specifique pour la gestion pilotee.
Les frais varient significativement d'un etablissement a l'autre. La Banque Postale facture 0,60 % de frais de gestion annuels. BNP Paribas est a 0,80 %. Boursorama, fidele a sa politique tarifaire, se positionne a 0,50 % - le tarif le plus bas du marche. Ces frais sont preleves directement sur la performance, ce qui explique que le rendement net affiche tient deja compte de ces frais.
PEAC vs Livret A pour un enfant : simulation sur 18 ans
Prenons un cas concret. Vous ouvrez un PEAC et un Livret A a la naissance de votre enfant, avec un versement de 100 euros par mois pendant 18 ans. Hypotheses : rendement PEAC moyen de 3,5 % net (conservateur), Livret A maintenu a 2,4 %.
- Capital verse : 21 600 euros (sous le plafond PEAC de 22 950 euros)
- PEAC a 3,5 % net : environ 30 200 euros au 18e anniversaire, soit +8 600 euros d'interets
- Livret A a 2,4 % : environ 27 400 euros au 18e anniversaire, soit +5 800 euros d'interets
- Difference : +2 800 euros en faveur du PEAC
2 800 euros de difference, ca peut sembler modeste. Mais rappelez-vous : ces 2 800 euros sont nets de tout impot, nets de frais, et obtenus sans prendre de risque significativement superieur. C'est de l'argent gratuit, ou presque.
Et si on monte le versement a 150 euros par mois (toujours sous le plafond), la difference grimpe a environ 4 200 euros sur 18 ans.
Les limites a connaitre avant d'ouvrir un PEAC
Le PEAC n'est pas le placement miracle. Voici ses defauts, parce qu'il faut les connaitre avant de s'engager.
Le blocage des fonds. Jusqu'a 18 ans, pas de retrait possible. Si votre enfant a besoin de cet argent a 16 ans pour financer un echange linguistique ou un permis de conduire, c'est non. Le Livret A, lui, reste disponible a tout moment. Ce manque de liquidite est le principal inconvenient du PEAC.
Le plafond de 22 950 euros. Pour les familles aisees qui epargnent plus de 100-150 euros par mois pour un enfant, le plafond sera atteint bien avant les 18 ans. Il faudra alors basculer sur d'autres supports (Livret A, assurance-vie au nom de l'enfant).
La performance non garantie. Contrairement au Livret A dont le taux est garanti par l'Etat, le PEAC est investi en fonds. Meme avec une gestion pilotee prudente, la performance peut etre negative certaines annees. Sur les marches obligataires verts, 2022 avait montre qu'une annee de hausse des taux pouvait entrainer des pertes de 5 a 10 % sur les supports obligataires. Le risque est lisse sur la duree, mais il existe.
L'offre encore restreinte. Moins de 15 etablissements proposent le PEAC en mars 2026. La concurrence est donc limitee, et les frais ne sont pas encore tires vers le bas comme ils le sont sur le PEA ou l'assurance-vie en ligne.
Le PEAC dans une strategie patrimoniale familiale
Le PEAC ne remplace pas les autres placements. Il s'insere dans une strategie d'ensemble. Voici une allocation type pour un enfant ne en 2026 :
- Livret A : matelas de securite liquide, 1 000 a 3 000 euros. Pour les depenses imprevues ou les projets a court terme (vacances, activites).
- PEAC : epargne de long terme, 50 a 150 euros/mois. Pour constituer un capital disponible a la majorite (etudes, premier logement, creation d'entreprise).
- Assurance-vie (au nom des parents avec clause beneficiaire enfant) : pour les montants superieurs au plafond PEAC, ou pour beneficier de la transmission avantageuse avant 70 ans.
Les grands-parents qui souhaitent effectuer des donations a leurs petits-enfants ont aussi interet a regarder le PEAC : les versements sur un PEAC au nom du petit-enfant sont compatibles avec l'abattement de donation de 31 865 euros par grand-parent et par petit-enfant, renouvelable tous les 15 ans.
Mon analyse : pour qui le PEAC est-il vraiment interessant ?
Apres avoir epluche les textes, les performances et les conditions, voici mon verdict.
Le PEAC est un excellent choix si vous avez un enfant de moins de 10 ans et que vous pouvez bloquer 50 a 150 euros par mois pendant 10 a 18 ans sans y toucher. Le rendement est meilleur que le Livret A, la fiscalite est imbattable, et le flechage ecologique donne du sens a l'epargne. Pour un enfant ne en 2024 ou 2025, c'est presque une evidence.
Le PEAC est moins pertinent pour un adolescent de 16-17 ans, parce que l'horizon est trop court pour que la gestion pilotee deploie ses effets. Avec seulement 2 ou 3 ans devant soi, le Livret A ou le LEP (si l'adolescent a ses propres revenus) sont plus adaptes.
Enfin, si vous etes du genre a vouloir gerer activement vos investissements — choisir vos ETF, arbitrer entre actions et obligations — le PEAC va vous frustrer. La gestion est pilotee, point final. Pour ceux qui veulent la main, mieux vaut ouvrir un PEA des 18 ans et y investir en ETF monde.
En resume : le PEAC est un produit simple, fiscalement avantageux et performant pour ce qu'il est — une epargne de precaution longue pour les jeunes. Pas revolutionnaire, mais solide. Et dans un paysage de placements ou la fiscalite mange une part croissante des rendements, la solidite a un prix.