Le Livret d'Épargne Populaire (LEP) offre un taux de 3,5 % net d'impôt en 2026, soit 1,1 point de plus que le Livret A. Réservé aux foyers dont le revenu fiscal de référence ne dépasse pas certains plafonds, ce livret réglementé reste sous-utilisé : près de 8 millions de Français éligibles n'en possèdent toujours pas. Une aberration quand on sait qu'il s'agit du placement garanti le plus rentable disponible aujourd'hui.
Le taux du LEP en 2026 : pourquoi il surpasse tous les livrets
Un taux indexé sur l'inflation
Le taux du LEP est calculé selon une formule spécifique qui le lie directement à l'inflation. Depuis la réforme de 2020, il correspond au maximum entre le taux du Livret A majoré de 0,50 point et la moyenne semestrielle de l'inflation. Ce mécanisme garantit que le LEP protège toujours le pouvoir d'achat de ses détenteurs.
Au 1er février 2025, le taux a été fixé à 3,5 %, en baisse par rapport aux 5 % atteints en août 2023. Malgré cette diminution, il reste nettement supérieur au Livret A (2,4 %) et aux fonds euros moyens après fiscalité.
Comparaison des rendements nets
| Placement | Taux brut | Fiscalité | Taux net réel | Rendement sur 10 000 €/an |
|---|---|---|---|---|
| LEP | 3,50 % | Exonéré | 3,50 % | 350 € |
| Livret A | 2,40 % | Exonéré | 2,40 % | 240 € |
| Fonds euros (bon contrat) | 3,50 % | PFU 30 % | 2,45 % | 245 € |
| Compte à terme 12 mois | 3,00 % | PFU 30 % | 2,10 % | 210 € |
| Livret bancaire | 2,00 % | PFU 30 % | 1,40 % | 140 € |
Le constat est sans appel : sur 10 000 euros placés, le LEP rapporte 350 euros par an contre 240 euros pour le Livret A. Et contrairement aux fonds euros ou aux comptes à terme, aucune fiscalité ne vient grignoter ce rendement.
Prochaine révision du taux
La révision suivante aura lieu le 1er août 2026. Si l'inflation continue de refluer vers 1,5 %, le taux pourrait baisser vers 3 % voire 2,9 %. Mais même dans ce scénario, le LEP resterait le livret réglementé le plus rentable. La Banque de France veille à maintenir un différentiel significatif avec le Livret A pour préserver l'attractivité du LEP auprès des ménages modestes.
Conditions d'éligibilité : qui peut ouvrir un LEP ?
Les plafonds de revenus en 2026
Pour ouvrir un LEP en 2026, votre revenu fiscal de référence (RFR) de l'année 2024 (avis d'imposition reçu en 2025) ne doit pas dépasser les seuils suivants :
- 1 part fiscale (personne seule sans enfant) : 22 419 euros
- 1,5 part (personne seule avec un enfant) : 28 855 euros
- 2 parts (couple sans enfant) : 34 393 euros
- 2,5 parts (couple avec un enfant) : 39 931 euros
- 3 parts (couple avec deux enfants) : 45 469 euros
- Demi-part supplémentaire : +5 538 euros par demi-part
Ces seuils sont revalorisés chaque année en fonction de l'inflation. Concrètement, un salarié célibataire gagnant jusqu'à environ 2 000 euros net par mois est généralement éligible. Pour un couple avec deux enfants, le seuil correspond à un revenu mensuel combiné d'environ 3 800 euros net.
Comment vérifier votre éligibilité
Consultez votre dernier avis d'imposition : le revenu fiscal de référence figure en haut de la première page. Si vous êtes en dessous du seuil correspondant à votre nombre de parts, vous pouvez ouvrir un LEP. Votre banque vérifiera cette information auprès de l'administration fiscale lors de l'ouverture, puis chaque année pour s'assurer que vous restez éligible.
Si votre RFR dépasse le plafond une année, vous conservez votre LEP pendant l'année suivante (période de tolérance). Ce n'est qu'après deux années consécutives de dépassement que la banque procède à la clôture du livret.
Cas particuliers
Les personnes rattachées au foyer fiscal de leurs parents ne peuvent pas ouvrir de LEP, même si leurs revenus personnels sont faibles. Il faut avoir sa propre déclaration de revenus. Les non-résidents fiscaux sont également exclus. En revanche, un couple peut détenir deux LEP (un par conjoint), soit un total de 20 000 euros placés à 3,5 %.
Plafond et fonctionnement du LEP
Le plafond de 10 000 euros
Le plafond de versement du LEP est de 10 000 euros depuis le 1er octobre 2023 (il était de 7 700 euros auparavant). Comme pour le Livret A, les intérêts capitalisés peuvent faire dépasser ce plafond sans problème.
Avec un solde de 10 000 euros à 3,5 %, le LEP génère 350 euros d'intérêts par an. Ce n'est pas négligeable pour un ménage modeste — cela représente presque un mois de factures d'énergie financé par l'épargne.
Calcul des intérêts
Les intérêts sont calculés par quinzaine, comme le Livret A. Ils sont crédités le 31 décembre de chaque année. Pour optimiser la rémunération, effectuez vos versements le 1er ou le 16 du mois, et vos retraits le 15 ou le dernier jour du mois.
Retraits et disponibilité
L'argent placé sur un LEP est disponible à tout moment, sans frais ni pénalité. Vous pouvez retirer par carte, virement ou au guichet. Cette liquidité totale en fait un outil idéal pour l'épargne de précaution des foyers éligibles.
Comment ouvrir un LEP en pratique
Les démarches étape par étape
L'ouverture d'un LEP se fait auprès de n'importe quelle banque où vous êtes déjà client. Vous aurez besoin de votre dernier avis d'imposition pour prouver votre éligibilité. La plupart des banques en ligne ne proposent pas encore le LEP — il faut généralement passer par une banque traditionnelle (BNP, Société Générale, Crédit Agricole, La Banque Postale, etc.).
Le versement initial minimum est de 30 euros. Ensuite, vous pouvez alimenter votre LEP librement par virements ou versements en espèces, dans la limite du plafond de 10 000 euros.
Que faire si votre banque freine
Certaines banques n'encouragent pas l'ouverture de LEP car ce produit ne leur rapporte pas beaucoup en commissions. Si votre conseiller vous oriente vers un autre placement, rappelez-lui que la loi oblige les banques à proposer le LEP à tout client éligible. En cas de refus, vous pouvez saisir le médiateur bancaire ou changer d'établissement.
Stratégie optimale : combiner LEP et autres placements
L'allocation idéale pour un foyer éligible
Un couple éligible devrait saturer ses deux LEP (20 000 euros à 3,5 %), puis ses deux Livrets A (45 900 euros à 2,4 %), puis ses deux LDDS (24 000 euros à 2,4 %). Total : 89 900 euros d'épargne réglementée totalement défiscalisée, rapportant environ 2 560 euros par an sans aucun risque.
Au-delà de cette enveloppe, orientez-vous vers l'assurance vie en fonds euros pour le moyen terme, et le PEA pour le long terme.
LEP vs Livret A : le match est plié
Si vous êtes éligible au LEP, il n'y a aucune raison de remplir votre Livret A avant votre LEP. Les 10 000 premiers euros d'épargne doivent aller sur le LEP. La différence de taux (3,5 % vs 2,4 %) représente 110 euros de gains supplémentaires par an sur 10 000 euros — de l'argent gratuit.
FAQ
Quels sont les plafonds de revenus pour ouvrir un LEP en 2026 ?
Pour une personne seule, le revenu fiscal de référence ne doit pas dépasser 22 419 euros. Pour un couple sans enfant, le plafond est de 34 393 euros. Pour un couple avec deux enfants (3 parts), il monte à 45 469 euros. Ces seuils sont basés sur l'avis d'imposition 2025 (revenus 2024).
Que se passe-t-il si mes revenus dépassent le plafond LEP ?
Vous conservez votre LEP pendant une année de tolérance. Ce n'est qu'après deux années consécutives de dépassement du plafond que votre banque procédera à la clôture. Les fonds seront alors transférés sur votre compte courant ou un autre livret de votre choix.
Peut-on avoir un LEP et un Livret A en même temps ?
Oui, le LEP et le Livret A sont deux produits distincts et cumulables. Vous pouvez détenir un LEP (10 000 euros max) et un Livret A (22 950 euros max) dans la même banque ou dans des banques différentes. En revanche, vous ne pouvez détenir qu'un seul LEP par personne.